L'ASSURANCE CHANGE
Les dossiers gérés par la sous-direction DMT 6 et en particulier l'assurance-change
Dossiers en vigueur à DMT6 à fin exercice :
|
en nombre |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
|
CHANGE |
600 |
618 |
668 |
578 |
431 |
428 |
|
LIGNES CAUTIONS * |
15 |
69 |
145 |
|||
|
LIGNES PREFINANCEMENT ** |
4 |
15 |
* garantie mise à disposition en mai 2005
** garantie mise à disposition en 2006
Lignes= agréments qui définissent un encours garantis aux banques émettrices/ prêteuses
Source : La Coface
L'assurance contre le risque de change repose sur le principe d'équilibre. Elle ne doit rien coûter à l'État contrairement à l'assurance prospection (déséquilibre structurel) et à l'assurance crédit (qui pourrait potentiellement être déséquilibrée). Elle couvre l'entreprise contre le risque d'une variation défavorable du taux de change entre le moment où elle émet son offre (qui l'engage juridiquement si l'acheteur la signe) et le moment où le contrat est réellement signé. Des possibilités de couverture du risque de change existent sur le marché (options monétaires par exemple).
L'intérêt de ce produit est la mutualisation des risques. En effet, lorsque l'exportateur émet une offre, il ne sait pas si elle va aboutir donc dans le doute, il peut choisir de se couvrir. S'il l'offre n'aboutit pas, il s'est couvert pour rien. La Coface peut quant à elle jouer sur le fait qu'en moyenne, un certain nombre d'offres ne va pas aboutir grâce au raisonnement statistique. Cela lui permet de proposer potentiellement une couverture moins chère en ne se couvrant que sur un pourcentage des encours.
*
ANNEXE N° 4 - STATISTIQUES ET DONNES RELATIVES AUX ACTIVITES DE LA DMT
Contrats conclus en assurance crédit Moyen terme par grandes catégories de produits :
|
en M€ |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
|
Airbus |
1 598 |
1 859 |
1 912 |
2 634 |
2 265 |
2 196 |
|
Spatial, Aéronautique et Naval |
760 |
205 |
1 291 |
1 705 |
2 144 |
1 029 |
|
Affaires Militaires |
1 916 |
509 |
1 575 |
2 028 |
1 558 |
1 417 |
|
Financement de Projet |
n.d. |
4 |
480 |
564 |
244 |
112 |
|
Autres |
3 492 |
3 006 |
1 674 |
1 878 |
1 230 |
4 062 |
|
Total |
7 766 |
5 582 |
6 933 |
8 809 |
7 441 |
8 817 |
Source : La Coface
LA VENTILATION DES AFFAIRES NOUVELLES
Par zones géographiques
Les affaires nouvelles concernant des pays européens représentent un encours de moins en moins important : 6 257 millions d'euros en 2002 et seulement 1003 millions d'euros en 2006. Les deux zones géographiques pour lesquelles les encours des affaires nouvelles ont eu tendance à croître dans la période examinée sont les pays du continent américain et ceux du proche et du moyen-orient.
Ventilation des affaires nouvelles (sur projets ou contrats conclus) prises en garantie par zones géographiques
|
M€ |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
|
Afrique |
1 103 |
1 954 |
1 566 |
1 190 |
611 |
241 |
|
Proche et Moyen Orient |
1 657 |
1 598 |
2 179 |
2 192 |
2 111 |
2 891 |
|
Amérique |
1 799 |
1 506 |
1 072 |
2 399 |
4 034 |
2 144 |
|
Asie |
1 717 |
1 494 |
1 845 |
9 322 |
1 702 |
7 683 |
|
Océanie |
19 |
161 |
87 |
4 |
0 |
9 |
|
Europe |
6 257 |
1 599 |
1 812 |
2 186 |
1 003 |
2 053 |
|
TOTAL CIVIL ET MILITAIRE (parts transférable et non transférable) |
12 553 |
8 313 |
8 562 |
17 294 |
9 460 |
15 020 |
Source : Rapport 2006 sur les opérations effectuées pour le compte de l'État par Coface et Natixis
Distinction entre les contrats civils et les contrats militaires
A l'intérieur de ces encours globaux, il convient de distinguer ce qui relève des contrats civils et ce qui relève des contrats militaires.
Ventilation des affaires nouvelles (sur projets ou contrats conclus) prises en garantie par zones géographiques s'agissant des contrats civils
|
M€ |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
|
Afrique |
1 082 |
1 856 |
1 131 |
793 |
453 |
241 |
|
Proche et Moyen Orient |
1 246 |
1 181 |
837 |
2 071 |
1 281 |
1 753 |
|
Amérique |
1 716 |
1 407 |
1 059 |
2 283 |
3 723 |
2 105 |
|
Asie |
939 |
743 |
1 776 |
8 534 |
1 362 |
7 132 |
|
Océanie |
19 |
159 |
87 |
4 |
0 |
9 |
|
Europe |
1 291 |
1 500 |
1 655 |
2 179 |
1 003 |
1 825 |
|
TOTAL Civil (parts transférable et non transférable) |
6 293 |
6 846 |
6 544 |
15 865 |
7 822 |
13 065 |
Source : La Coface
Ventilation des affaires nouvelles (sur projets ou contrats conclus) prises en garantie par zones géographiques s'agissant des contrats militaires
|
M€ |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
|
Afrique |
22 |
97 |
436 |
397 |
158 |
0 |
|
Proche et Moyen Orient |
412 |
418 |
1 342 |
121 |
830 |
1 138 |
|
Amérique |
83 |
100 |
13 |
116 |
310 |
40 |
|
Asie |
778 |
751 |
69 |
788 |
340 |
550 |
|
Océanie |
0 |
2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Europe |
4 966 |
99 |
157 |
7 |
0 |
228 |
|
TOTAL Militaire (parts transférable et non transférable) |
6 260 |
1 467 |
2 018 |
1 429 |
1 638 |
1 955 |
Source : La Coface
Ventilation des affaires nouvelles (sur projets ou contrats conclus) prises en garantie par zones géographiques et types de parts transférable/non transférable
Part transférable
|
M€ |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
|
Afrique |
1 012 |
1 771 |
1 469 |
1 107 |
599 |
211 |
|
Proche et Moyen Orient |
1 462 |
1 533 |
2 151 |
2 049 |
2 101 |
2 725 |
|
Amérique |
1 691 |
1 500 |
1 063 |
2 323 |
4 017 |
2 097 |
|
Asie |
1 677 |
1 424 |
1 770 |
7 035 |
1 537 |
6 222 |
|
Océanie |
19 |
161 |
87 |
4 |
0 |
9 |
|
Europe |
6 252 |
1 576 |
1 795 |
2 170 |
1 001 |
2 043 |
|
TOTAL Part transférable |
12 112 |
7 965 |
8 335 |
14 688 |
9 256 |
13 307 |
Source : La Coface
Ventilation des affaires nouvelles (sur projets ou contrats conclus) prises en garantie par secteurs d'activités
|
en nombre de dossiers |
|||||
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
|
Agriculture & pêche |
7 |
20 |
7 |
2 |
5 |
|
Bétail |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
|
Viande |
0 |
2 |
0 |
0 |
0 |
|
Meubles |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
|
Produits minéraux |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
|
Ind. Chimique |
2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Transfo plastiq. & caoutch. |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
|
Verres & Céramiques |
0 |
2 |
0 |
0 |
0 |
|
Métaux |
3 |
5 |
4 |
8 |
0 |
|
Travaux des métaux |
6 |
3 |
18 |
14 |
17 |
|
Matériaux de construction |
0 |
1 |
0 |
1 |
0 |
|
construction |
55 |
54 |
58 |
46 |
43 |
|
Textile |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Mécanique |
108 |
83 |
135 |
155 |
140 |
|
Mesure & précision |
38 |
25 |
29 |
27 |
24 |
|
Biens equi. Electri & Telecomm. |
51 |
42 |
44 |
31 |
14 |
|
Ordinateurs & Informatique |
4 |
3 |
3 |
6 |
4 |
|
Autos & Cycles (Fab/Comm/Entr) |
13 |
11 |
32 |
17 |
11 |
|
Autres véhicules |
39 |
50 |
55 |
58 |
47 |
|
Transport |
3 |
2 |
1 |
1 |
0 |
|
Commerces non spec ou nca |
4 |
0 |
2 |
4 |
2 |
|
Imprimerie & media & spect |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
|
Services collectifs |
1 |
0 |
0 |
2 |
0 |
|
Services financiers |
35 |
25 |
13 |
18 |
3 |
|
Services aux entrep. (Hors fin.) |
4 |
0 |
2 |
3 |
1 |
|
Non Déterminé |
0 |
0 |
0 |
0 |
5 |
|
TOTAL |
374 |
328 |
403 |
395 |
319 |
Source : La Coface
Ventilation des affaires nouvelles (sur projets ou contrats conclus) prises en garantie par secteurs d'activités (en montants)
|
En millions d'euros |
|||||
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
|
Agriculture & pêche |
25 |
66 |
25 |
5 |
16 |
|
Bétail |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
|
Viande |
0 |
18 |
0 |
0 |
0 |
|
Meubles |
0 |
0 |
0 |
0 |
3 |
|
Produits minéraux |
0 |
0 |
0 |
450 |
0 |
|
Ind. Chimique |
6 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Transfo plastiq. & caoutch. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Verres & Céramiques |
0 |
7 |
0 |
0 |
0 |
|
Métaux |
101 |
523 |
24 |
305 |
0 |
|
Travaux des métaux |
100 |
677 |
335 |
5 943 |
70 |
|
Matériaux de construction |
0 |
4 |
0 |
3 |
0 |
|
construction |
1 294 |
1 184 |
714 |
875 |
225 |
|
Textile |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Mécanique |
1 183 |
421 |
467 |
1 183 |
710 |
|
Mesure & précision |
1 394 |
437 |
623 |
693 |
1 158 |
|
Biens equi. Electri & Telecomm. |
1 413 |
925 |
1 230 |
685 |
542 |
|
Ordinateurs & Informatique |
25 |
18 |
3 |
48 |
67 |
|
Autos & Cycles (Fab/Comm/Entr) |
157 |
134 |
128 |
63 |
120 |
|
Autres véhicules |
6 298 |
3 138 |
4 832 |
6 579 |
6 409 |
|
Transport |
97 |
91 |
80 |
42 |
0 |
|
Commerces non spec ou nca |
2 |
0 |
6 |
3 |
3 |
|
Imprimerie & media & spect |
0 |
0 |
0 |
0 |
59 |
|
Services collectifs |
7 |
0 |
0 |
217 |
0 |
|
Services financiers |
446 |
669 |
81 |
196 |
4 |
|
Services aux entrep. (Hors fin.) |
6 |
0 |
13 |
6 |
30 |
|
Non Déterminé |
0 |
0 |
0 |
0 |
43 |
|
TOTAL |
12 556 |
8 313 |
8 562 |
17 294 |
9 460 |
Source : La Coface
Ventilation des affaires nouvelles (sur projets ou contrats conclus) prises en garantie par tranches de durées de crédits
|
en nombre de dossiers |
|||||
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
|
Comptant |
129 |
102 |
109 |
111 |
75 |
|
à 0 et = à 3 ans |
12 |
29 |
67 |
54 |
47 |
|
> à 3 et = à 5 ans |
136 |
102 |
125 |
132 |
113 |
|
> à 5 et = à 7 ans |
41 |
37 |
31 |
19 |
25 |
|
> à 7 ans |
56 |
58 |
71 |
79 |
59 |
|
TOTAL |
374 |
328 |
403 |
395 |
319 |
Source : La Coface
ANNEXE 5 - DETAIL DES ENGAGEMENTS DONNES ET RECUS - DETAIL DE LA TRESORERIE AU 31 DECEMBRE 2006
Les engagements donnés correspondent aux opérations prises en garantie au cours de l'année ou des années précédentes, en projet ou sur contrats conclus non entrés en vigueur à la clôture de l'exercice et pour lesquelles aucune police n'a été délivrée au 31 décembre. La garantie concernant ces dossiers a été accordée par la Coface après passage en commission des garanties ou par délégation de la tutelle.
Les engagements nets reçus correspondent aux opérations de couverture de change et de taux, essentiellement les contrats sur marchés organisés en USD et EUR.
Engagements donnés et reçus par procédure des exercices 2001 à 2006
Depuis le 1 er janvier 2006, l'exercice de référence attaché au contrat garanti est la date d'entrée en vigueur du contrat commercial et non plus la date de conclusion du contrat à l'exception des contrats Airbus qui tiennent compte de la date de livraison. Ce changement de méthode modifie le périmètre de recensement des engagements hors bilan : les contrats conclus au 31 décembre 2005 non entrés en vigueur au 31 décembre 2006 se retrouvent non plus en résultat mais en engagements hors bilan. Les dossiers concernés sont au nombre de 6 et sont évalués à un montant de 206 M€.
Il n'a pas été possible de connaître au moment de l'intervention sur place de la Cour le détail des promesses de garantie accordées par année, ces informations n'étant pas disponible en lecture directe dans le logiciel de gestion d'assurance-crédit ASC. La Cour n'adonc pas pu analyser l'antériorité des promesses de garantie à fin 2006. Compte tenu des montants concernés (13 Md€ à fin 2006) une telle information serait pourtant nécessaire.
Il serait souhaitable que soit effectuée la mise en place dans l'application informatique de gestion d'une requête permettant de connaître le détail des promesses de garantie accordées par année.
La trésorerie du compte des procédures publiques est essentiellement composée de placements financiers. La convention définit les règles en matière de gestion de la trésorerie : les placements sont limités à des OPCVM monétaires.